شددت السلطات النقدية في البرازيل القيود على البنية التحتية الرسمية لتحويلات الأموال في البلاد. فقد أصدر البنك المركزي القرار رقم 521 في الساعات الأولى من 2 مايو 2026، الذي يحظر على البنوك والمؤسسات المالية ومشغلي تحويل الأموال المرخصين تسوية المعاملات داخل نظام الصرف الإلكتروني المنظم باستخدام الأصول الرقمية أو العملات المستقرة. من الآن فصاعدًا، يجب أن تتم جميع المدفوعات والإيصالات عبر النظام بعملة نقدية تقليدية، سواء من خلال صفقة صرف أجنبي كلاسيكية أو عبر حركة في حساب حقيقي لغير المقيمين.
جاء هذا التغيير بعد دراسات داخلية أظهرت أن نحو 90% من تحويلات العملات الرقمية الصادرة من البرازيل تستخدم رموزًا مرتبطة بالدولار مثل USDT وUSDC. يخشى المنظمون أن السماح بتداول هذه الرموز عبر قناة مصممة لتداولات الصرف الأجنبي الخاضعة لإشراف صارم قد يضعف تحصيل الضرائب، ويعيق نقل السياسة النقدية، ويخلق ثغرات في مكافحة غسل الأموال.
من خلال رسم خط فاصل واضح بين شبكات الأصول الرقمية والبنية التحتية الخاضعة للإشراف في سوق الصرف، يؤكد البنك المركزي أنه يحافظ على "السيادة النقدية وقابلية التتبع".
![البنك المركزي البرازيلي يحظر تسوية العملات الرقمية في أنظمة الدفع الرسمية عبر الحدود]()
تكتسب هذه الإجراءات أهمية خاصة لمديري التنقلات في الشركات، إذ تعد البرازيل أكبر سوق تحويلات مالية للوافدين في أمريكا اللاتينية. غالبًا ما يعيد الموظفون الأجانب الذين يتقاضون رواتبهم في البرازيل جزءًا من أموالهم إلى بلادهم، بينما يقوم الموظفون المحليون المرسلون لفترات قصيرة بالخارج بالعكس. بدأ عدد متزايد منهم باستخدام شركات التكنولوجيا المالية منخفضة التكلفة التي كانت تسوي التحويلات الخلفية عبر العملات المستقرة لتجنب رسوم البنوك المراسلة وتقليل أوقات التسوية من يومين إلى دقائق.
يجب الآن أن تنتقل هذه النماذج إلى أنظمة تسوية نقدية تقليدية، مما قد يزيد التكاليف وأوقات المعالجة للرواتب عبر الحدود وبدلات السفر والتنقل. تواجه شركات التكنولوجيا المالية التي بنت عرضها على سيولة العملات الرقمية تحديًا مزدوجًا: إعادة تصميم هيكل التسوية والحصول على ترخيص من البنك المركزي ضمن إطار نظام الصرف الإلكتروني بحلول مايو 2027.
من المتوقع أن تتجه بعض هذه الشركات إلى إنشاء قنوات تحويل مستقلة بين الأفراد باستخدام العملات المستقرة خارج النظام الخاضع للإشراف، لكن هذه القنوات لن تكون صالحة لتعويضات نفقات الشركات أو الرواتب الرسمية التي تتطلب عادة إيصالات SWIFT صادرة عن البنوك.
ينبغي على الشركات متعددة الجنسيات مراجعة عقود مزودي الخدمات، والتأكد من التزام شركاء الرواتب بالقرار 521، وتنبيه الموظفين المسافرين الذين يعتمدون على تطبيقات التحويل. كما قد تحتاج أقسام المالية إلى إعادة النظر في سياسات التعويضات إذا ارتفعت رسوم المعاملات بعد اختفاء تسوية العملات الرقمية من النظام المنظم.
جاء هذا التغيير بعد دراسات داخلية أظهرت أن نحو 90% من تحويلات العملات الرقمية الصادرة من البرازيل تستخدم رموزًا مرتبطة بالدولار مثل USDT وUSDC. يخشى المنظمون أن السماح بتداول هذه الرموز عبر قناة مصممة لتداولات الصرف الأجنبي الخاضعة لإشراف صارم قد يضعف تحصيل الضرائب، ويعيق نقل السياسة النقدية، ويخلق ثغرات في مكافحة غسل الأموال.
من خلال رسم خط فاصل واضح بين شبكات الأصول الرقمية والبنية التحتية الخاضعة للإشراف في سوق الصرف، يؤكد البنك المركزي أنه يحافظ على "السيادة النقدية وقابلية التتبع".
تكتسب هذه الإجراءات أهمية خاصة لمديري التنقلات في الشركات، إذ تعد البرازيل أكبر سوق تحويلات مالية للوافدين في أمريكا اللاتينية. غالبًا ما يعيد الموظفون الأجانب الذين يتقاضون رواتبهم في البرازيل جزءًا من أموالهم إلى بلادهم، بينما يقوم الموظفون المحليون المرسلون لفترات قصيرة بالخارج بالعكس. بدأ عدد متزايد منهم باستخدام شركات التكنولوجيا المالية منخفضة التكلفة التي كانت تسوي التحويلات الخلفية عبر العملات المستقرة لتجنب رسوم البنوك المراسلة وتقليل أوقات التسوية من يومين إلى دقائق.
يجب الآن أن تنتقل هذه النماذج إلى أنظمة تسوية نقدية تقليدية، مما قد يزيد التكاليف وأوقات المعالجة للرواتب عبر الحدود وبدلات السفر والتنقل. تواجه شركات التكنولوجيا المالية التي بنت عرضها على سيولة العملات الرقمية تحديًا مزدوجًا: إعادة تصميم هيكل التسوية والحصول على ترخيص من البنك المركزي ضمن إطار نظام الصرف الإلكتروني بحلول مايو 2027.
من المتوقع أن تتجه بعض هذه الشركات إلى إنشاء قنوات تحويل مستقلة بين الأفراد باستخدام العملات المستقرة خارج النظام الخاضع للإشراف، لكن هذه القنوات لن تكون صالحة لتعويضات نفقات الشركات أو الرواتب الرسمية التي تتطلب عادة إيصالات SWIFT صادرة عن البنوك.
ينبغي على الشركات متعددة الجنسيات مراجعة عقود مزودي الخدمات، والتأكد من التزام شركاء الرواتب بالقرار 521، وتنبيه الموظفين المسافرين الذين يعتمدون على تطبيقات التحويل. كما قد تحتاج أقسام المالية إلى إعادة النظر في سياسات التعويضات إذا ارتفعت رسوم المعاملات بعد اختفاء تسوية العملات الرقمية من النظام المنظم.
المصدر: MEXC News
