意大利银行研究：即时支付系统大幅降低汇款至意大利的费用

意大利银行于2026年9月14日发布的一份新分析报告为超过五百万定期从意大利汇款回国的外籍劳工带来了好消息。该研究题为《尽快给我汇钱！即时支付系统与汇款成本》，显示国内快速支付系统（FPS）的推广——如SEPA即时信用转账和意大利银行自有的TARGET即时支付结算平台——已使汇出和汇入汇款的平均成本降低了4%至7%。

研究人员通过将汇款运营商、银行和金融科技公司的详细交易数据与差异中差异计量经济模型相结合，发现一旦发送国或接收国启用FPS，汇率加价幅度缩小，竞争者被迫降低费用，尤其是在历来费用最高的现金取款通道。例如，塞内加尔接入FPS枢纽后，从米兰向达喀尔汇款200欧元的费用在六个月内从14.20欧元降至12.90欧元。



这对全球流动性管理者意味着什么？转账成本降低直接提升了劳工的实际净收入，使意大利的工作派遣更具吸引力，同时减轻了雇主的工资压力。采用分薪安排的薪资团队也能更快结算海外部分，降低外汇风险。作者指出，跨境即时支付系统的互操作性仍有限；一旦实现全面互联，预计成本还将再降低3个百分点。

实际上，人力资源部门应重新审视其搬迁政策中嵌入的支付渠道。多家意大利银行已支持向菲律宾、摩洛哥和阿尔巴尼亚的移动钱包实现当日到账，这三国均为意大利汇款的主要目的地。通过FPS实时报销费用的企业不仅能改善受派员工的现金流，还能节省传统银行费用。

政策制定者也应关注：实现联合国2030年将汇款成本降至3%以下的可持续发展目标，现已在技术上具备可行性，前提是监管机构加快API标准化及欧盟与第三国支付系统的反洗钱协调。