Los sistemas de pagos instantáneos reducen drásticamente los costos de las remesas a Italia, según un estudio del Banco de Italia

Un nuevo informe analítico publicado el 14 de septiembre de 2026 por el Banco de Italia trae buenas noticias para los más de cinco millones de trabajadores extranjeros que envían dinero regularmente a sus países desde Italia. El estudio, titulado “¡Mándame el dinero lo antes posible! Sistemas de pago instantáneo y costo de las remesas”, revela que la implementación de sistemas nacionales de pagos rápidos (FPS), como SEPA Instant Credit Transfer y la plataforma TARGET Instant Payment Settlement del Banco de Italia, ya está reduciendo el costo promedio de las remesas entrantes y salientes entre un 4 % y un 7 %.

Los investigadores combinaron datos detallados de transacciones de operadores de transferencias de dinero, bancos y fintechs con un modelo econométrico de diferencias en diferencias. Descubrieron que, una vez que un FPS está operativo en un país emisor o receptor, los márgenes en el tipo de cambio se reducen y la competencia obliga a bajar las comisiones, especialmente en los corredores de recogida en efectivo, que históricamente han sido los más caros. Por ejemplo, el costo de enviar 200 € de Milán a Dakar bajó de 14,20 € a 12,90 € en los seis meses posteriores a que Senegal se conectara a un centro FPS.



¿Por qué es importante para los gestores de movilidad global? La reducción en los costos de transferencia aumenta directamente el salario neto efectivo del trabajador, haciendo las asignaciones en Italia más atractivas y aliviando la presión salarial para los empleadores. Los equipos de nómina que utilizan esquemas de salario dividido también pueden liquidar la parte internacional más rápido, reduciendo la exposición al tipo de cambio.

Los autores señalan que la interoperabilidad transfronteriza de los sistemas de pago instantáneo aún es limitada; una vez que se logre la interconexión total, esperan una segunda reducción de costos de hasta 3 puntos porcentuales. En la práctica, los departamentos de Recursos Humanos deberían revisar los canales de pago incluidos en sus políticas de reubicación. Varios bancos italianos ya permiten el crédito en el mismo día a billeteras móviles en Filipinas, Marruecos y Albania, tres de los principales destinos de remesas desde Italia. Por lo tanto, las empresas que reembolsan gastos en tiempo real vía FPS pueden mejorar el flujo de caja de los asignados y ahorrar en comisiones bancarias tradicionales.

También es un llamado para los responsables políticos: alcanzar el Objetivo de Desarrollo Sostenible de la ONU de reducir los costos de remesas por debajo del 3 % para 2030 ahora parece técnicamente viable, siempre que los reguladores aceleren la estandarización de APIs y la alineación en la lucha contra el lavado de dinero entre los sistemas de pago de la UE y terceros países.