即時決済システムがイタリアへの送金コストを大幅削減、イタリア銀行の調査報告

2026年9月14日にイタリア銀行が発表した新たな分析報告書は、イタリアから定期的に送金を行う500万人以上の外国人労働者に朗報をもたらしました。タイトルは「できるだけ早く送金して！即時決済システムと送金コスト」で、SEPAインスタントクレジットトランスファーやイタリア銀行のTARGETインスタントペイメント決済プラットフォームなどの国内即時決済システム（FPS）の導入により、送金および受取の平均コストが4％から7％削減されていることを示しています。

研究者たちは、送金業者、銀行、フィンテック企業の詳細な取引データを差分の差分法を用いた計量経済モデルで分析。FPSが送金国または受取国で稼働し始めると、為替レートの上乗せ幅が縮小し、競合他社が手数料を引き下げざるを得なくなることを明らかにしました。特に、これまで最も高コストだった現金受取ルートでの手数料削減が顕著です。例えば、ミラノからダカールへの200ユーロ送金コストは、セネガルがFPSハブに接続してから6か月で14.20ユーロから12.90ユーロに下がりました。



この動きがグローバルモビリティマネージャーにとって重要な理由は、送金コストの低減が労働者の実質手取り給与を増やし、イタリアでの勤務をより魅力的にするとともに、企業側の賃金圧力を和らげるためです。分割給与制度を利用する給与担当者は、海外分の支払いを迅速に処理でき、為替リスクも軽減できます。著者らは、即時決済システムの国際間相互運用性はまだ限定的であり、完全な連携が実現すれば、さらに3ポイントのコスト削減が期待できると指摘しています。

実務面では、人事部門は移転ポリシーに組み込まれた支払いチャネルを見直すべきです。イタリアの複数の銀行はすでに、フィリピン、モロッコ、アルバニアといったイタリアからの送金先上位3カ国のモバイルウォレットへの即日入金を可能にしています。FPSを活用して経費をリアルタイムで精算する企業は、被任命者のキャッシュフローを改善しつつ、従来の銀行手数料を節約できます。

政策立案者にとっても注目すべき点です。2030年までに送金コストを3％未満に削減するという国連の持続可能な開発目標（SDGs）の達成は、規制当局がEUおよび第三国の決済システム間でAPI標準化とマネーロンダリング対策の整合性を加速すれば、技術的に実現可能となる見込みです。