Uma regra de elegibilidade da Small Business Administration (SBA), implementada discretamente, entrou em vigor em 1º de março de 2026, proibindo residentes permanentes legais de terem qualquer participação acionária em empresas que solicitam empréstimos garantidos pela SBA. A política, inicialmente mencionada em orientações internas da SBA no outono passado, passou despercebida até que advogados especializados em imigração soaram o alarme na semana passada.
Segundo o novo padrão, uma empresa deve ser 100% de propriedade de cidadãos americanos para se qualificar para os populares programas de financiamento 7(a) e 504. Antes, os negócios podiam obter empréstimos desde que a maioria da propriedade fosse americana; participações minoritárias de portadores de green card eram permitidas. A SBA defende que restringir o capital subsidiado por contribuintes a entidades de propriedade de cidadãos está alinhado com as prioridades do programa “Buy American” e protege contra a fuga de capital.
![Portadores de Green Card Perdem Acesso a Empréstimos da SBA com Nova Regra que Entra em Vigor Hoje]()
Advogados de imigração e defensores das pequenas empresas preveem danos significativos. Segundo o Migration Policy Institute, residentes permanentes possuem cerca de 120 mil pequenas empresas nos EUA, que empregam coletivamente 1,3 milhão de trabalhadores. Muitas utilizam empréstimos da SBA para ampliar suas folhas de pagamento ou adquirir imóveis comerciais. Charles Kuck, advogado de imigração em Atlanta, alerta que a mudança “cortará uma linha vital de financiamento justamente quando a volatilidade das taxas de juros já está pressionando os empreendedores imigrantes”.
Bancos estão correndo para analisar as estruturas de propriedade. O JPMorgan Chase informou aos tomadores de empréstimos que até mesmo uma participação de 1% de portador de green card agora desqualifica as aplicações, e linhas de crédito garantidas pela SBA que estão para renovação precisarão ser refinanciadas em condições convencionais, a menos que a propriedade seja reestruturada. Na prática, startups com sócios de nacionalidades mistas podem migrar para provedores de dívida de risco ou fundos de crédito privado — com taxas muito mais altas — diluindo a vantagem competitiva que os programas da SBA tradicionalmente oferecem.
Profissionais de imigração também destacam um efeito colateral na mobilidade corporativa. Executivos estrangeiros com vistos L-1 ou E-2 que passam a ter green card frequentemente investem em franquias como forma de proteção contra ciclos de transferência; esses modelos de financiamento agora precisarão ser repensados. Empresas devem revisar programas de opções de ações para expatriados e políticas de investimentos paralelos para garantir conformidade.
Segundo o novo padrão, uma empresa deve ser 100% de propriedade de cidadãos americanos para se qualificar para os populares programas de financiamento 7(a) e 504. Antes, os negócios podiam obter empréstimos desde que a maioria da propriedade fosse americana; participações minoritárias de portadores de green card eram permitidas. A SBA defende que restringir o capital subsidiado por contribuintes a entidades de propriedade de cidadãos está alinhado com as prioridades do programa “Buy American” e protege contra a fuga de capital.
Advogados de imigração e defensores das pequenas empresas preveem danos significativos. Segundo o Migration Policy Institute, residentes permanentes possuem cerca de 120 mil pequenas empresas nos EUA, que empregam coletivamente 1,3 milhão de trabalhadores. Muitas utilizam empréstimos da SBA para ampliar suas folhas de pagamento ou adquirir imóveis comerciais. Charles Kuck, advogado de imigração em Atlanta, alerta que a mudança “cortará uma linha vital de financiamento justamente quando a volatilidade das taxas de juros já está pressionando os empreendedores imigrantes”.
Bancos estão correndo para analisar as estruturas de propriedade. O JPMorgan Chase informou aos tomadores de empréstimos que até mesmo uma participação de 1% de portador de green card agora desqualifica as aplicações, e linhas de crédito garantidas pela SBA que estão para renovação precisarão ser refinanciadas em condições convencionais, a menos que a propriedade seja reestruturada. Na prática, startups com sócios de nacionalidades mistas podem migrar para provedores de dívida de risco ou fundos de crédito privado — com taxas muito mais altas — diluindo a vantagem competitiva que os programas da SBA tradicionalmente oferecem.
Profissionais de imigração também destacam um efeito colateral na mobilidade corporativa. Executivos estrangeiros com vistos L-1 ou E-2 que passam a ter green card frequentemente investem em franquias como forma de proteção contra ciclos de transferência; esses modelos de financiamento agora precisarão ser repensados. Empresas devem revisar programas de opções de ações para expatriados e políticas de investimentos paralelos para garantir conformidade.
