Posiadacze Zielonej Karty tracą dostęp do pożyczek SBA na mocy obowiązującej od dziś regulacji

Cicho wprowadzona zasada kwalifikacyjna Small Business Administration (SBA), obowiązująca od 1 marca 2026 roku, zabrania stałym rezydentom USA posiadania jakichkolwiek udziałów w firmach ubiegających się o pożyczki zabezpieczone przez SBA. Polityka ta, po raz pierwszy wspomniana w wewnętrznych wytycznych SBA jesienią ubiegłego roku, przeszła niemal niezauważona aż do momentu, gdy prawnicy imigracyjni w zeszłym tygodniu podnieśli alarm. Zgodnie z nowymi przepisami, firma musi być w 100% własnością obywateli USA, aby kwalifikować się do popularnych programów finansowania 7(a) i 504. Wcześniej przedsiębiorstwa mogły otrzymać pożyczki, jeśli większość udziałów należała do Amerykanów; mniejszościowe udziały posiadane przez posiadaczy zielonych kart były dozwolone. SBA argumentuje, że ograniczenie kapitału subsydiowanego z podatków do podmiotów należących do obywateli USA jest zgodne z priorytetem „Kupuj Amerykańskie” i chroni przed odpływem kapitału. Zwolennicy imigracji i małych firm przewidują poważne skutki uboczne. Według Migration Policy Institute, stali rezydenci są właścicielami około 120 000 małych firm w USA, które łącznie zatrudniają 1,3 miliona pracowników. Wiele z nich korzysta z pożyczek SBA, aby zwiększyć zatrudnienie lub nabyć nieruchomości komercyjne. Charles Kuck, prawnik imigracyjny z Atlanty, ostrzega, że zmiana ta „odetnie kluczowe źródło finansowania właśnie wtedy, gdy zmienność stóp procentowych już teraz mocno naciska na przedsiębiorców imigrantów”. Banki starają się zrozumieć nowe zasady dotyczące struktur własnościowych. JPMorgan Chase poinformował pożyczkobiorców, że nawet 1% udziałów posiadanych przez zieloną kartę dyskwalifikuje wnioski, a istniejące linie kredytowe zabezpieczone przez SBA, które będą odnawiane, będą musiały zostać refinansowane na warunkach konwencjonalnych, chyba że struktura własności zostanie zmieniona. W praktyce, startupy o mieszanej narodowości mogą przenieść się do dostawców venture debt lub funduszy prywatnego kredytu – na znacznie wyższych warunkach – co osłabi przewagę konkurencyjną, jaką tradycyjnie oferowały programy SBA. Praktycy imigracyjni zwracają też uwagę na efekt uboczny dla mobilności korporacyjnej. Zagraniczni menedżerowie na wizach L-1 lub E-2, którzy przechodzą na status stałego rezydenta, często inwestują w franczyzy jako zabezpieczenie przed cyklami delegacji; teraz modele finansowania tych inwestycji będą wymagały przemyślenia. Firmy powinny przejrzeć programy opcji na akcje dla ekspatriantów oraz polityki dotyczące inwestycji pobocznych, aby zapewnić zgodność z nowymi przepisami.